将大数据运用于投资，结果会如何？广发基金旗下的广发中证百度百发策略100指数基金日前获批，拟于10月20日发行，这将是国内首只运用大数据的指数基金。 将互联网大数据应用于投资，结果将会如何？ 广发基金旗下的广发中证百度百发策略100指数基金日前获批，拟于10月20日发行，这将是国内首只运用大数据的指数基金。此前，由新浪财经、南方基金和深证信息公司联合推出的大数据策略指数i100和i300已于9月12日在深交所挂牌。 植入了互联网大数据基因之后，这些指数将以往难以触摸的市场情绪量化并加以表达，而它们究竟能为投资加分多少？大数据背后又有哪些秘密？ 超额收益来自三大数据“化学反应” 朋友聚会上，一位炒股达人顺口推荐了几只股票，平时也买点股票的你，事后想起不免先打开百度搜索，将这几只股票研究一番。 不过，此时你是否会想到，自己这一举动如今已经如同蝴蝶效应一般，可以影响到某只指数、某只基金的涨跌了？ “当投资者面对市场海量信息的时候，其关注度就是一个稀缺资源。”广发基金百发100研发人员季峰对第一财经日报《财商》（微信号：Caishang02）记者说，百发100对互联网大数据的应用实际上就是基于金融学上“有限关注度”的理论。 具体来讲，只有先发生了投资者的有限关注，才会有相应的网络搜索行为，这种大数据更为直接和精确地反映了投资者对具体某只股票的关注程度。 但是，单靠互联网大数据也很难获得超额收益。据季峰介绍，在百发100之前，研究团队曾经试着单纯用大数据做了一个类似的指数产品，但这只指数表现并不好，历史模拟收益跟沪深300指数的收益基本持平，意义不大。 “要真正获得超额收益，还需要加入其他两类量化产品常用的数据，它们三者产生的‘化学作用’让我们感到惊讶。”季峰说，该模型除了运用百度提供的用户搜索和行为数据指标之外，还融入了8个财务指标的财务因子、动量因子和动量反转策略两大数据，将这三大数据输入到BFS模型，筛选出100只基本面好、成长空间良好，能反映未来一个月内市场行业轮动热点的股票。 “简言之，就是把投资者决策行为的前半部分和后半部分的数据相结合。”广发基金数量部总经理、百发100拟任基金经理陆志明对记者说。 这三大数据的“化学反应”结果如何呢？ 从历史数据看，百发100指数自发布以来表现不俗。累计收益方面，百发100自2009年以来已经取得了545%（截至2014年6月30日）的收益，远高于同期沪深300指数19%的收益，更高于上证综指的12%，也远胜全市场业绩基准中证全指56%的累计收益。 此外，截至9月24日，百发100指数今年以来涨幅已达47.42%。 同样含着大数据“金钥匙”出身的还有大数据策略指数i100和i300，该指数的亮点是南方基金与新浪财经合作，运用新浪财经在大数据方面的优势，分析当下市场中投资者关注的热点和焦点，之后结合财务因子和市场驱动因子，通过量化模型进行优化，选定成份股。 从历史数据上看，这两只指数表现同样大幅超越大盘，2010年1月29日至2014年9月12日，i300涨幅超过180%，i100涨幅超过290%，同期沪深300指数下跌了近24%。 此外i100今年以来则累计上涨了35.56%。 责编：李玉琴  微信扫一扫实时了解行业动态 著作权声明：畅享网文章著作权分属畅享网、网友和合作伙伴，部分非原创文章作者信息可能有所缺失，如需补充或修改请与我们联系，工作人员会在1个工作日内配合处理。 |
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